Patrimonio Gestito

Il patrimonio gestito (AUM) si riferisce al valore di mercato totale degli attivi che un’istituzione finanziaria o un fondo d’investimento gestisce per conto dei propri clienti. L’AUM è un indicatore chiave delle dimensioni e del successo di una società di investimento, poiché riflette il capitale totale che gli investitori hanno affidato alla società.

Comprendere il patrimonio gestito (AUM)

Componenti dell’AUM

• Investimenti dei Clienti: Questo include contante, titoli e altri attivi che gli investitori hanno messo nel fondo.
• Fluttuazioni di Mercato: Le variazioni nel valore di mercato delle partecipazioni possono influenzare l’AUM, poiché il valore di mercato può variare notevolmente.
• Afflussi e Deflussi Netti: L’AUM può aumentare quando nuovi clienti investono più denaro (afflussi) o diminuire quando i clienti ritirano fondi (deflussi).

Importanza dell’AUM

• Indicatore di Prestazione: Un AUM più elevato può indicare una società di investimento più di successo, spesso portando a una maggiore fiducia e prestigio nel mercato.
• Generazione di Entrate: L’AUM è spesso la base per le commissioni di gestione, tipicamente una percentuale dell’AUM, il che significa che un AUM più elevato può portare a maggiori entrate per la società.
• Fiducia degli Investitori: Un AUM in crescita può ispirare maggiore fiducia da parte degli investitori attuali e potenziali.

Calcolo del patrimonio gestito (AUM)

Il calcolo dell’AUM è semplice e può essere generalmente riassunto con la seguente formula:

Formula di Calcolo dell’AUM

AUM = Valore di Mercato Totale degli Investimenti dei Clienti + Afflussi Netti – Deflussi Netti

Esempio di AUM

Consideriamo una società di investimento ipotetica, ABC Investments.

– ABC Investments ha le seguenti partecipazioni dai suoi clienti:
– Contante: 50 milioni di dollari
– Azioni: 100 milioni di dollari
– Obbligazioni: 25 milioni di dollari

Il valore di mercato totale degli investimenti dei clienti è:
Investimenti Totali = Contante + Azioni + Obbligazioni = 50 milioni di dollari + 100 milioni di dollari + 25 milioni di dollari = 175 milioni di dollari

Ora, durante l’anno, ABC Investments osserva:
– Nuovi investimenti dei clienti (afflussi): 30 milioni di dollari
– Prelievi da parte dei clienti (deflussi): 10 milioni di dollari

Utilizzando la formula di calcolo dell’AUM:
AUM = Investimenti Totali + Afflussi Netti – Deflussi Netti
AUM = 175 milioni di dollari + 30 milioni di dollari – 10 milioni di dollari = 195 milioni di dollari

Ciò significa che ABC Investments ha un AUM di 195 milioni di dollari.

Monitorando l’AUM, le società possono valutare il loro sviluppo e adattare le strategie di investimento per soddisfare le richieste degli investitori, promuovendo infine la crescita e la stabilità all’interno dell’organizzazione.