Contratto Futures

Un Contratto Futures è un accordo legale standardizzato per acquistare o vendere un’attività specifica a un prezzo predeterminato in un momento specificato nel futuro. Questi contratti vengono scambiati su borse futures e sono utilizzati dagli investitori per coprire i rischi o speculare sui movimenti dei prezzi.

Componenti Chiave dei Contratti Futures

• Attività Sottostante: Questo può includere merci (come petrolio o oro), strumenti finanziari (come valute o obbligazioni di Stato) o un indice azionario.
• Dimensione del Contratto: Questo definisce la quantità dell’attività sottostante coperta dal contratto. Ad esempio, un contratto futures per il petrolio grezzo rappresenta tipicamente 1.000 barili.
• Data di Scadenza: Ogni contratto futures ha una data specificata in cui il contratto scade. Dopo questa data, il contratto deve essere saldato tramite la consegna fisica dell’attività o attraverso un regolamento in contante.
• Prezzo: Il prezzo concordato in un contratto futures è determinato al momento dell’inizio del contratto ed è chiamato prezzo futures.
• Margine: I contratti futures richiedono ai trader di mantenere un conto margine, che è una percentuale del valore totale del contratto. Questo funge da forma di garanzia per le parti coinvolte nel contratto.

Tipi di Contratti Futures

• Futures su merci: Contratti per l’acquisto e la vendita di merci come prodotti agricoli, metalli e prodotti energetici.
• Futures finanziari: Contratti basati su strumenti finanziari, come indici azionari, valute o obbligazioni governative.
• Futures sui tassi d’interesse: Contratti utilizzati per coprire i cambiamenti nei tassi d’interesse.

Come Funzionano i Contratti Futures

I contratti futures vengono scambiati attraverso un mercato e sono soggetti a regolamenti. I trader entrano in questi contratti sia per mitigare il rischio di fluttuazioni dei prezzi (coperturisti) sia per speculare e ottenere profitti basati sui movimenti dei prezzi (speculatori).

Calcolo del Profitto o della Perdita nei Contratti Futures

Per valutare il profitto o la perdita, puoi utilizzare la seguente formula:

• Profitto/Perdita = (Prezzo Futures alla Chiusura – Prezzo Futures Iniziale) * Dimensione del Contratto

Esempio

Immagina che un trader stipuli un contratto futures per acquistare 1.000 barili di petrolio grezzo a un prezzo di $50 per barile. Se, al momento della chiusura, il prezzo del petrolio grezzo sale a $60 per barile, il calcolo sarebbe:

• Profitto = ($60 – $50) * 1.000 = $10.000

In questo scenario, il trader beneficerebbe di un profitto di $10.000 dalla transazione del contratto futures.

I contratti futures sono strumenti finanziari essenziali per la gestione del rischio e la speculazione sui prezzi, svolgendo un ruolo significativo in vari mercati a livello globale.