Cash Ratio

Il Cash Ratio è un rapporto di liquidità finanziaria che misura la capacità di un’azienda di coprire le proprie passività a breve termine utilizzando solo i suoi attivi più liquidi, che sono il denaro contante e gli equivalenti di cassa.

Comprendere il Cash Ratio

Il Cash Ratio viene utilizzato per valutare la salute finanziaria di un’azienda, in particolare la sua posizione di liquidità. Indica se l’azienda può estinguere le proprie passività correnti senza fare affidamento sulla vendita di merci o crediti.

Componenti del Cash Ratio

Il Cash Ratio viene calcolato utilizzando i seguenti componenti:

• Denaro contante: Questo include il denaro contante effettivo disponibile e i depositi a vista che possono essere prontamente accessibili.
• Equivalenti di cassa: Questi sono investimenti a breve termine, altamente liquidi, che possono essere rapidamente convertiti in denaro con un rischio minimo di fluttuazioni di prezzo.
• Passività correnti: Questi sono obblighi che l’azienda deve soddisfare entro un anno, inclusi i debiti commerciali, il debito a breve termine e altre spese accumulate.

Formula per il Cash Ratio

La formula per calcolare il Cash Ratio è:

Cash Ratio = (Denaro contante + Equivalenti di cassa) / Passività correnti

Esempio di calcolo

Per illustrare come calcolare il Cash Ratio, prendiamo in considerazione il seguente esempio:

• Denaro contante: $50.000
• Equivalenti di cassa: $20.000
• Passività correnti: $100.000

Inserendo questi valori nella formula:

Cash Ratio = ($50.000 + $20.000) / $100.000

Questo risulta in:

Cash Ratio = $70.000 / $100.000 = 0,7

Interpretazione del Cash Ratio

Un Cash Ratio di:

• Inferiore a 1: Indica che l’azienda non ha abbastanza denaro contante e equivalenti di cassa per coprire le proprie passività a breve termine.
• Uguale a 1: Suggerisce che l’azienda ha attivi liquidi sufficienti per coprire le proprie passività correnti.
• Superiore a 1: Implica che l’azienda ha più denaro di quanto necessario per coprire le proprie obbligazioni a breve termine, indicando una posizione di liquidità forte.

Il Cash Ratio è una misura conservativa della liquidità, fornendo un’idea dell’esposizione al rischio dell’azienda a breve termine. Tuttavia, dovrebbe essere utilizzato insieme ad altri rapporti di liquidità, come il rapporto corrente e il rapporto rapido, per un’analisi completa.