Arbitraggio

L’arbitraggio è l’acquisto e la vendita simultanei di un’attività in diversi mercati per sfruttare le differenze di prezzo per un profitto senza rischio. Si verifica quando un’attività è valutata in modo diverso in due o più mercati, consentendo a un investitore di comprare a un prezzo basso in un mercato e vendere a un prezzo alto in un altro.

Nell’arbitraggio valutario, i trader sfruttano le differenze nei tassi di cambio tra diverse coppie di valute in diversi mercati.

Esempio: Utilizziamo tre diverse coppie di valute scambiate in diversi mercati.

1. USD/EUR (Dollaro USA a Euro)
2. EUR/GBP (Euro a Sterlina Britannica)
3. GBP/USD (Sterlina Britannica a Dollaro USA)

Supponiamo che i seguenti tassi di cambio siano disponibili:

• 1 USD = 0,9 EUR
• 1 EUR = 0,8 GBP
• 1 GBP = 1,5 USD

Partiamo con 1.000 USD e puntiamo a sfruttare le differenze in questi tassi di cambio.

Calcolo:

1. Convertire USD in EUR:

EUR ricevuti = 1.000 USD × 0,9 EUR/USD = 900 EUR

2. Convertire EUR in GBP:

GBP ricevuti = 900 EUR × 0,8 GBP/EUR = 720 GBP

3. Convertire GBP di nuovo in USD:

USD ricevuti = 720 GBP × 1,5 USD/GBP = 1.080 USD

Calcola il profitto:

• Profitto: 1.080 USD − 1.000 USD = 80 USD

Sfruttando le differenze di prezzo tra queste coppie di valute, il trader realizza un profitto senza rischio di 80 USD.

Punti chiave da notare:

1. Nessun rischio: L’arbitraggio è considerato privo di rischio poiché le transazioni di acquisto e vendita sono simultanee, eliminando il rischio di mercato.
2. Velocità: Le opportunità di arbitraggio sono spesso di breve durata poiché i prezzi di mercato si aggiustano rapidamente a causa delle azioni degli arbitraggisti.
3. Costi: I costi di transazione, come le commissioni di trading e le commissioni di conversione valutaria, devono essere considerati poiché possono influenzare la redditività dell’arbitraggio.