Indice di Forza Relativa

L’Indice di Forza Relativa (RSI) è un oscillatore di momentum comunemente utilizzato nell’analisi tecnica dei mercati finanziari. È progettato per misurare la velocità e il cambiamento dei movimenti dei prezzi.

Definizione

Il RSI confronta il momentum dei prezzi rialzisti e ribassisti ed è tipicamente utilizzato per identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto in uno strumento di trading. L’indice è tracciato su una scala da 0 a 100 ed è considerato ipercomprato quando supera 70 e ipervenduto quando scende sotto 30.

Calcolo

Il RSI viene calcolato seguendo i seguenti passaggi:

1. Guadagno Medio e Perdita Media: Su un periodo scelto, tipicamente 14 giorni, calcola il guadagno medio e la perdita media. Questo si ottiene sommando tutti i guadagni e le perdite (nei giorni in cui il prezzo ha chiuso sopra o sotto rispetto al giorno precedente, rispettivamente) e dividendo il totale per il periodo.

2. Forza Relativa (RS): Calcola la Forza Relativa (RS), che è il rapporto tra il guadagno medio e la perdita media.

RS = Guadagno Medio / Perdita Media​

3. Indice di Forza Relativa (RSI): Utilizza il RS per calcolare il RSI.

RSI = 100 − (100 / 1+RS)​

Esempio

Calcoliamo il RSI per un attivo ipotetico su un periodo di 14 giorni. Assumiamo le seguenti variazioni quotidiane dei prezzi:

• Guadagni: $1, $2, $1.5, $0.5, $3 (5 giorni con guadagni)
• Perdite: $-0.5, $-1, $-1.5, $-0.75, $-2.5, $-0.25, $-1 (7 giorni con perdite)

1. Calcola Guadagno Medio e Perdita Media:

Guadagno Medio = (1 + 2 + 1.5 + 0.5 + 3 ) / 14 ≈0.571

Perdita Media = (0.5 + 1 + 1.5 + 0.75 + 2.5 + 0.25 + 1 ) / 14 ≈ 0.464

2. Calcola RS:

RS = 0.571 / 0.464 ≈ 1.231

3. Calcola RSI:

RSI = 100 − (100 / 1 + 1.231 ) ≈55.17

Quindi, il RSI per questo periodo di 14 giorni è approssimativamente 55.17.

Utilizzo nell’Analisi Finanziaria

• Overbought e Oversold: Livelli di RSI superiori a 70 suggeriscono una condizione di ipercomprato (potenziale segnale di vendita), mentre livelli inferiori a 30 indicano una condizione di ipervenduto (potenziale segnale di acquisto).
• Divergenze: Una divergenza si verifica quando il prezzo di un’attività raggiunge un nuovo massimo o minimo che non è riflesso nel RSI, spesso indicando una potenziale inversione.
• Incrocio della Linea Centrale: Il movimento del RSI sopra 50 può segnalare una tendenza rialzista, mentre il movimento sotto 50 può indicare una tendenza ribassista.

È importante notare che il RSI non dovrebbe essere utilizzato in isolamento. I segnali falsi sono comuni e è meglio utilizzarlo in combinazione con altri strumenti e metodi di analisi tecnica.