23/08/2024

Convergenza e Divergenza della Media Mobile

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La Convergenza e Divergenza della Media Mobile (MACD) è un indicatore di momentum seguace di tendenze ampiamente utilizzato nell’analisi tecnica dei mercati finanziari. Rivela cambiamenti nella forza, direzione, momentum e durata di una tendenza nel prezzo di un’azione.

Definizione

Il MACD è calcolato sottraendo la Media Mobile Esponenziale (EMA) a lungo termine dalla EMA a breve termine, il che porta alla linea MACD. Una linea di segnale, che è l’EMA della linea MACD, viene quindi tracciata insieme per indicare segnali di acquisto o vendita.

Calcolo

Il MACD comprende i seguenti componenti:

1. Linea MACD: È la differenza tra l’EMA a 12 giorni e l’EMA a 26 giorni. [Vedi il calcolo dell’EMA qui]

Linea MACD = EMA a 12 giorni − EMA a 26 giorni

2. Linea di Segnale: Questa è tipicamente una EMA a 9 giorni della Linea MACD.

Linea di Segnale = EMA a 9 giorni della Linea MACD

3. Istogramma MACD: Rappresenta la differenza tra la Linea MACD e la Linea di Segnale. Un istogramma sopra zero indica una tendenza rialzista, mentre sotto zero indica una tendenza ribassista.

Istogramma MACD = Linea MACD − Linea di Segnale

Esempio

Consideriamo un’azione ipotetica. Supponiamo che tu abbia già calcolato le EMA:

  • EMA a 12 giorni = $50
  • EMA a 26 giorni = $48
  • EMA a 9 giorni della Linea MACD (dei giorni precedenti) = $1.5

1. Calcola la Linea MACD:

Linea MACD = 50 − 48 = 2

2. Calcola la Linea di Segnale:

Se il valore precedente della Linea di Segnale era $1.5, supponi un leggero aumento (come esempio):

Linea di Segnale = Supposto sia = 1.6

3. Calcola l’Istogramma MACD:

Istogramma MACD = 2 − 1.6 = 0.4

Quindi, la Linea MACD è 2, la Linea di Segnale è 1.6, e l’Istogramma MACD è 0.4.

Utilizzo nell’Analisi Finanziaria

  • Identificazione della Tendenza: Quando la Linea MACD attraversa sopra la Linea di Segnale, è considerata rialzista; quando attraversa sotto, è considerata ribassista.
  • Divergenze: Se il MACD diverge dall’azione del prezzo (ad esempio, il prezzo sta raggiungendo un nuovo massimo ma il MACD no), potrebbe indicare un’inversione.
  • Condizioni di Piena/Scarica: Più alto o più basso è l’Istogramma MACD, più il mercato potrebbe essere considerato in overbought o oversold.

Come con altri indicatori tecnici, è importante utilizzare il MACD in combinazione con altri strumenti di analisi per confermare tendenze e segnali. È particolarmente efficace nei mercati in tendenza ma può fornire segnali errati in mercati laterali o volatili.

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