Prezzo Medio Ponderato per il Volume

Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è un parametro di trading comunemente utilizzato nei mercati finanziari. Rappresenta il prezzo medio al quale un titolo è stato scambiato nel corso della giornata, basato sia sul volume che sul prezzo. È particolarmente utile per i day trader ed è spesso utilizzato per determinare la direzione del mercato e come segnale di trading.

Definizione

Il VWAP è calcolato prendendo l’importo in dollari di tutti i periodi di trading e dividendolo per il volume totale di trading per la giornata corrente. La teoria dietro il VWAP è che rappresenta il “prezzo equo” dell’attività per il giorno e che scambiare vicino a questo prezzo è più favorevole per i trader.

Calcolo

La formula per il VWAP è:

VWAP = Cumulativo (Prezzo × Volume) / Volume Cumulativo​

Per calcolare il VWAP:

1. Moltiplica il prezzo tipico per il volume di ciascun periodo (di solito minuto per minuto): Il prezzo tipico per ciascun periodo è calcolato come la media dei prezzi massimo, minimo e di chiusura.
2. Cumulare questi valori per la giornata.
3. Dividere per il volume totale fino a quel momento.

Esempio

Dati:

• Periodo 1: Prezzo = $100, Volume = 200 azioni
• Periodo 2: Prezzo = $102, Volume = 150 azioni
• Periodo 3: Prezzo = $101, Volume = 250 azioni

Passaggi:

1. Calcola Prezzo * Volume per ciascun periodo:
   • Periodo 1: $100 * 200 = $20,000
   • Periodo 2: $102 * 150 = $15,300
   • Periodo 3: $101 * 250 = $25,250
2. Cumulativo (Prezzo * Volume):
   • $20,000 (Periodo 1) + $15,300 (Periodo 2) + $25,250 (Periodo 3) = $60,550
3. Volume Cumulativo:
   • 200 azioni (Periodo 1) + 150 azioni (Periodo 2) + 250 azioni (Periodo 3) = 600 azioni
4. Calcola il VWAP:
   • VWAP = Totale (Prezzo * Volume) / Volume Totale
   • VWAP = $60,550 / 600 azioni
   • VWAP ≈ $100.92

Quindi, il VWAP per questo titolo, basato su questi tre periodi, è di circa $100.92.

Utilizzo nell’Analisi Finanziaria

• Parametri di Trading: Il VWAP è utilizzato come parametro di trading. Le operazioni eseguite vicino al VWAP sono considerate più favorevoli.
• Segnali di Acquisto e Vendita: Prezzi superiori al VWAP indicano un mercato rialzista e possono essere un segnale di acquisto. Al contrario, i prezzi inferiori al VWAP possono indicare un mercato ribassista e un potenziale segnale di vendita.
• Analisi del Volume: Poiché il VWAP incorpora il volume, fornisce informazioni che gli indicatori basati solo sul prezzo non possono fornire.

Il VWAP è più applicabile e utile su un intervallo temporale intraday e perde la sua efficacia per l’analisi del trading a lungo termine. È spesso utilizzato in combinazione con altri indicatori e strategie per ottenere i migliori risultati.