Fondo di Fondi

Un Fondo di Fondi (FoF) è una strategia di investimento che prevede la raccolta di capitali da più investitori per investire in un portafoglio diversificato di altri fondi di investimento piuttosto che direttamente in beni fisici come azioni, obbligazioni o immobili. Questo approccio consente agli investitori di raggiungere una diversificazione attraverso varie classi di attività o settori, tipicamente con un rischio inferiore.

Caratteristiche Chiave del Fondo di Fondi

• Diversificazione: Investendo in fondi diversi, i FoF mirano a mitigare il rischio e ridurre la volatilità.
• Gestione Professionale: I FoF sono gestiti da gestori di fondi esperti che selezionano i fondi sottostanti, monitorando le loro performance e prendendo decisioni di investimento.
• Accessibilità: Gli investitori possono accedere a una gamma più ampia di opzioni di investimento attraverso un singolo fondo, rendendo più facile per gli investitori individuali esporsi a varie strategie.
• Considerazioni sui Costi: Investire in un FoF può comportare costi aggiuntivi oltre alle commissioni addebitate dai fondi sottostanti, il che può influenzare i rendimenti complessivi.

Tipi di Fondo di Fondi

• Fondo di Fondi Azionario: Investisce principalmente in fondi comuni di investimento azionari.
• Fondo di Fondi Obbligazionari: Si concentra sull’investimento in fondi obbligazionari o a reddito fisso.
• Fondo di Fondi Multi-asset: Allocca capitale tra varie classi di attività tra cui azioni, obbligazioni, materie prime, ecc.
• Fondo di Fondi Hedge: Investisce in un portafoglio di hedge fund, mirando a rendimenti superiori attraverso strategie alternative diversificate.

Esempio di un Fondo di Fondi

Consideriamo un’investitrice, Alice, che desidera diversificare i suoi investimenti tra più classi di attività senza investire direttamente in vari fondi individuali. Decide di investire in un Fondo di Fondi Multi-Asset che allocca il suo capitale in tre diverse categorie di fondi:

• Fondo Azionario: allocazione del 40%
• Fondo Obbligazionario: allocazione del 30%
• Fondo Immobiliare: allocazione del 30%

Se Alice investe $10.000 in questo FoF, la distribuzione del suo investimento sarà la seguente:

• Investimento nel Fondo Azionario: $10.000 * 0,40 = $4.000
• Investimento nel Fondo Obbligazionario: $10.000 * 0,30 = $3.000
• Investimento nel Fondo Immobiliare: $10.000 * 0,30 = $3.000

Calcolo dei Rendimenti del Fondo di Fondi

Supponiamo che dopo un anno, i tre fondi sottostanti rendano i seguenti risultati:

• Rendimento del Fondo Azionario: 8%
• Rendimento del Fondo Obbligazionario: 4%
• Rendimento del Fondo Immobiliare: 6%

Ora calcoliamo i rendimenti totali di Alice:

• Rendimenti dal Fondo Azionario: $4.000 * 0,08 = $320
• Rendimenti dal Fondo Obbligazionario: $3.000 * 0,04 = $120
• Rendimenti dal Fondo Immobiliare: $3.000 * 0,06 = $180

Per trovare il rendimento totale dal FoF:

• Rendimenti Totali: $320 + $120 + $180 = $620

Quindi, il valore totale dell’investimento di Alice dopo un anno sarà:

• Valore Totale: $10.000 + $620 = $10.620

Questo dimostra come un Fondo di Fondi possa fornire efficacemente diversificazione e gestione professionale mentre mira a rendimenti attraenti.