Ambientale, Sociale e di Governance

Ambientale, Sociale e di Governance (ESG) si riferisce ai tre fattori centrali utilizzati per misurare la sostenibilità e l’impatto sociale di un investimento in un’impresa o azienda. Questi criteri aiutano a determinare meglio le future performance finanziarie delle aziende (ritorno e rischio).

Comprendere i Fattori ESG

Criteri Ambientali

Il aspetto ambientale esamina come un’azienda si comporta come custode della natura. Questo include:

• Utilizzo e conservazione dell’energia
• Gestione dei rifiuti
• Controllo dell’inquinamento
• Conservazione delle risorse naturali
• Pratiche di benessere degli animali

Criteri Sociali

Il criterio sociale considera le relazioni dell’azienda con dipendenti, fornitori, clienti e le comunità in cui opera. Questo include:

• Relazioni laborative e diritti dei dipendenti
• Impegno e sviluppo della comunità
• Pratiche di diversità e inclusione
• Misure di salute e sicurezza
• Soddisfazione dei clienti

Criteri di Governance

La governance si occupa della leadership di un’azienda, della retribuzione dei dirigenti, delle verifiche, dei controlli interni e dei diritti degli azionisti. Questo include:

• Diversità e struttura del consiglio di amministrazione
• Salari dei dirigenti
• Diritti degli azionisti
• Trasparenza nei rapporti
• Etica aziendale e conformità

Importanza dell’ESG

Investitori e parti interessate stanno sempre più focalizzando la loro attenzione sui criteri ESG perché:

• Le aziende con solide performance ESG potrebbero essere meno rischiose e più sostenibili nel tempo.
• Incorporare fattori ESG può portare a una migliore performance finanziaria e valore per gli azionisti.
• Le considerazioni ESG riflettono le mutevoli preferenze dei consumatori verso la sostenibilità e le pratiche etiche.

Esempio di ESG in Pratica

Prendiamo in considerazione un’azienda come Unilever, rinomata per il suo impegno verso la sostenibilità e la responsabilità sociale. Unilever ha fissato obiettivi specifici per ridurre la propria impronta di carbonio e migliorare salute e benessere attraverso i suoi prodotti.

– Ambientale: Unilever mira a diventare carbon neutral entro il 2030 e sta attivamente riducendo gli sprechi nei suoi imballaggi.
– Sociale: L’azienda ha programmi estesi per migliorare le condizioni di vita dei suoi fornitori e promuovere l’uguaglianza di genere nella sua forza lavoro.
– Governance: Unilever possiede un consiglio di amministrazione diversificato e mantiene trasparenza nelle sue operazioni, con canali aperti per il coinvolgimento degli azionisti.

Valutazione e Calcolo dell’ESG

Sebbene non esista un metodo standardizzato per calcolare i punteggi ESG, molte agenzie e aziende utilizzano specifici framework per valutare la performance ESG di un’azienda. I punteggi possono variare da 0 (scadente) a 100 (eccellente), in base a criteri adattati all’industria.

Ad esempio, se un’agenzia di rating ESG valuta le pratiche di un’azienda su una scala da 1 a 100 come segue:
– Ambientale: 80
– Sociale: 70
– Governance: 90

Il punteggio ESG complessivo potrebbe essere calcolato con un peso uguale delle tre categorie:

Punteggio ESG Complessivo = (Punteggio Ambientale + Punteggio Sociale + Punteggio di Governance) / 3
Punteggio ESG Complessivo = (80 + 70 + 90) / 3 = 80

Di conseguenza, questa azienda riceverebbe un punteggio ESG di 80, indicando un forte impegno verso i fattori ambientali, sociali e di governance rispetto ai suoi pari.