Angel Investor

Gli angel investors sono individui facoltosi che forniscono capitale a startup o piccole imprese, spesso in cambio di debito convertibile o partecipazione azionaria. Tipicamente investono in aziende nelle prime fasi che mostrano promesse ma potrebbero mancare di accesso a capitale di rischio tradizionale o opzioni di finanziamento.

Comprendere gli Angel Investors

Caratteristiche degli Angel Investors

• Individui Facoltosi: Gli angel investors solitamente possiedono un alto patrimonio netto e reddito disponibile da investire in nuove iniziative.
• Investimento in Fase Iniziale: Investono principalmente in startup o piccole imprese che si trovano nelle loro fasi embrionali.
• Interesse Personale: Molti angel investors hanno un interesse personale o professionale nel settore industriale o di mercato delle startup in cui investono.
• Mentorship: Oltre al capitale, gli angel investors forniscono spesso mentorship, guida e contatti preziosi ai fondatori delle startup.
• Tolleranza al Rischio: Sono generalmente più disposti a correre rischi rispetto agli investitori tradizionali poiché comprendono gli elevati tassi di fallimento delle startup.

Processo di Investimento

• Presentazione: Le startup presentano le loro idee imprenditoriali ai potenziali angel investors tipicamente durante incontri di pitch.
• Due Diligence: Gli investitori effettuano una dettagliata due diligence per valutare il modello di business, il potenziale di mercato e la salute finanziaria.
• Negoziato: I termini dell’investimento, inclusa la somma da investire e la quota di partecipazione azionaria, vengono negoziati.

Esempio di un Angel Investor

Considera una startup tecnologica che sviluppa una nuova applicazione mobile focalizzata sul benessere. I fondatori stimano di aver bisogno di $200,000 per lanciare il loro prodotto. Un angel investor con un background nella tecnologia vede il potenziale nell’app e decide di investire l’intero importo per una partecipazione azionaria del 20% nella startup.

Calcolo della Proprietà e Valutazione

Quando un angel investor effettua un investimento, la valutazione dell’azienda gioca un ruolo critico. Nell’esempio sopra:

– L’importo investito: $200,000
– Quota di partecipazione offerta: 20%

Per calcolare la valutazione pre-money della startup:

1. Determinare l’importo investito come percentuale della valutazione post-money totale:
– Valutazione post-money = Importo dell’investimento / Percentuale della quota di partecipazione
– Valutazione post-money = $200,000 / 0.20 = $1,000,000

2. Calcolare la valutazione pre-money:
– Valutazione pre-money = Valutazione post-money – Importo dell’investimento
– Valutazione pre-money = $1,000,000 – $200,000 = $800,000

Pertanto, la startup è valutata $800,000 prima dell’investimento dell’angel investor.

Gli angel investors svolgono un ruolo vitale nel promuovere l’imprenditorialità fornendo capitali necessari e mentorship alle startup, contribuendo così all’innovazione e alla crescita economica.