Federal Funds Rate

Il Federal Funds Rate è il tasso d’interesse al quale le istituzioni depositarie prestano i saldi delle riserve ad altre banche durante la notte. È uno strumento chiave utilizzato dalla Federal Reserve per influenzare la politica monetaria negli Stati Uniti.

Comprendere il Federal Funds Rate

Definizione

Il Federal Funds Rate è un tasso d’interesse a breve termine che gioca un ruolo cruciale nell’economia. È stabilito dal Federal Open Market Committee (FOMC) e impatta vari aspetti dell’economia, inclusi i tassi di prestito ai consumatori e la crescita economica.

Importanza del Federal Funds Rate

• Strumento di Politica Monetaria: Aiuta la Federal Reserve a controllare l’inflazione e a stabilizzare l’economia influenzando la liquidità e la disponibilità di credito.
• Indicatore Economico: Il tasso serve come punto di riferimento per altri tassi d’interesse, come i mutui, i prestiti e i conti di risparmio.
• Influenza di Mercato: Le variazioni del Federal Funds Rate possono influenzare i mercati azionari e obbligazionari, nonché le condizioni generali del mercato finanziario.

Come viene Determinato il Federal Funds Rate

Il Federal Funds Rate è determinato attraverso operazioni di mercato aperto e l’offerta e la domanda di riserve tra le banche. Le banche con riserve in eccesso presteranno a banche con deficit, e il tasso d’interesse per questi prestiti diventa il Federal Funds Rate.

Esempio del Federal Funds Rate

Ad esempio, se la Federal Reserve aumenta il Federal Funds Rate dall’1,50% all’1,75%, i costi di prestito nell’economia potrebbero aumentare. Questo significa che i consumatori potrebbero vedere tassi d’interesse più elevati su prestiti e mutui, portando a una riduzione della spesa. Al contrario, se la Fed abbassa il tasso, può stimolare il prestito e la spesa, aumentando così l’attività economica.

Calcolo e Tassi

Il Federal Funds Rate stesso non viene calcolato come altri tassi d’interesse; piuttosto, deriva da transazioni tra banche. Tuttavia, a scopo illustrativo, ecco come un aumento del Federal Funds Rate può influenzare altri tassi:

Scenario Illustrativo

• Attuale Federal Funds Rate: 1,50%
• Nuovo Federal Funds Rate stabilito dal FOMC: 1,75%
• Aumento tipico del mutuo a tasso variabile: 0,25% (se le banche adeguano i loro tassi di conseguenza)

In questo scenario, se un consumatore ha un mutuo a tasso variabile di $250.000 con un tasso del 3,50%, un aumento dello 0,25% nel federal funds rate potrebbe portare a un tasso di mutuo aumentato del 3,75%. Il nuovo pagamento mensile può essere calcolato utilizzando la formula per un pagamento mensile su un prestito ammortizzabile:

Calcolo del Pagamento Mensile

M = P[r(1 + r)^n] / [(1 + r)^n – 1]

• M = Pagamento mensile
• P = Importo del prestito principale ($250.000)
• r = Tasso d’interesse mensile (tasso annuale / 12 mesi)
• n = Numero di pagamenti (durata del prestito in mesi)

Sostituendo i valori:

• Nuovo tasso d’interesse mensile, r = 3,75% / 12 = 0,003125
• n = 30 anni * 12 mesi = 360 pagamenti

Questo fornisce una comprensione pratica di come le fluttuazioni nel Federal Funds Rate possano impattare la finanza personale attraverso costi di prestito più elevati.

Il Federal Funds Rate è un aspetto cruciale della politica monetaria degli Stati Uniti, influenzando i tassi d’interesse in tutta l’economia e giocando quindi un ruolo significativo nel plasmare le condizioni economiche complessive.