Rapporto di Liquidità

Il Rapporto di Liquidità è un indicatore finanziario utilizzato per valutare la capacità di un’azienda di far fronte alle proprie obbligazioni a breve termine con i suoi asset più liquidi. Misura la capacità dell’azienda di coprire le proprie passività che scadono entro un anno.

Comprendere il Rapporto di Liquidità

Il rapporto di liquidità valuta principalmente la salute finanziaria a breve termine e la stabilità di un’azienda. Un rapporto di liquidità più elevato indica una migliore capacità di estinguere i debiti correnti, mentre un rapporto più basso suggerisce potenziali problemi di liquidità.

Tipi Principali di Rapporti di Liquidità

Esistono diversi importanti rapporti di liquidità, tra cui:

• Rapporto Corrente: Questo rapporto confronta gli attivi correnti di un’azienda con le sue passività correnti.
• Rapporto Rapido: Conosciuto anche come il rapporto di acidificazione, misura la capacità di un’azienda di far fronte alle proprie passività a breve termine senza fare affidamento sulla vendita dell’inventario.
• Rapporto di Cassa: Questo è il rapporto di liquidità più conservativo, focalizzandosi solo su cassa e equivalenti di cassa rispetto alle passività correnti.

Calcolo dei Rapporti di Liquidità

1. Rapporto Corrente
– Formula: Rapporto Corrente = Attivi Correnti / Passività Correnti

2. Rapporto Rapido
– Formula: Rapporto Rapido = (Attivi Correnti – Inventario) / Passività Correnti

3. Rapporto di Cassa
– Formula: Rapporto di Cassa = Cassa e Equivalenti di Cassa / Passività Correnti

Esempio di Rapporto di Liquidità

Per illustrare, consideriamo una società ipotetica, ABC Corp.

– Attivi Correnti: $200,000
– Inventario: $50,000
– Passività Correnti: $100,000
– Cassa e Equivalenti di Cassa: $30,000

Calcolo dei Rapporti di Liquidità

1. Rapporto Corrente
– Calcolo: Rapporto Corrente = 200,000 / 100,000 = 2.0
– Interpretazione: ABC Corp ha $2 in attivi correnti per ogni $1 di passività correnti, indicando una posizione di liquidità sana.

2. Rapporto Rapido
– Calcolo: Rapporto Rapido = (200,000 – 50,000) / 100,000 = 1.5
– Interpretazione: Escludendo l’inventario, ABC Corp ha $1.50 in attivi facilmente liquidabili per ogni $1 di passività correnti.

3. Rapporto di Cassa
– Calcolo: Rapporto di Cassa = 30,000 / 100,000 = 0.3
– Interpretazione: ABC Corp ha $0.30 in cassa e equivalenti di cassa per ogni $1 di passività correnti, il che suggerisce che potrebbe avere una posizione più debole se fosse necessario un cash immediato.

I rapporti di liquidità sono indicatori cruciali per investitori, creditori e management per valutare la salute finanziaria a breve termine di una società e l’efficienza operativa.